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【推荐】商业银行业绩评价体系概述(优质PPT课件 40页)_图文


第10章
商业银行业绩评价

学习目标

?

本章的学习目的是探索并运用一系列

分析工具,对银行的金融状况进行分析,

以便使管理者与公众认识到银行内部存在

的至关重要的问题,并找出解决这些问题

的方法。

10.1 商业银行业绩评价体系

?

银行业绩评价是商业银行运用一组财

务指标和一定的评估方法,对其经营目标

实现程度进行考核、评价的过程。在对银

行业绩考评时,必须要解决三个方面的问

题:

? 第一是银行的长期经营目标是什么,用什么 指标来代表银行的长期经营目标;
? 第二是在服从银行长期经营目标的基础上如 何设计银行的业绩评价指标体系;
? 第三是采用何种方法对银行进行业绩评价。

股东利益最大化

?

在不同时期,由于经营的环境和条件不同,银

行的经营目标可能会出现明显的差异,但其长期经

营目标是基本一致的,这就是股东利益最大化。这

也是优先于其它目标的最重要的目标。

?

股东以持有银行股权的方式投资银行,是为了

获得投资收益。如果银行不能满足股东的投资收益

要求,当前的投资者会弃银行股票而去,这不仅会

损害银行的信誉,也将导致银行在募集新的股本时

遭致困难。

?

因此从银行管理者的角度来看,股东利益最大

化是所有管理和经营活动的核心。而这一目标又可

以通过对银行价值的衡量来予以反映。银行的价值

也就是银行股东的财富。

? 从经济学角度看,银行的价值可以用下列公式计算:

V= ∑E(Dn)/ (1+r)n

?

式中:V代表银行股票的价值,它实际是银行股东

对该银行投资后所能够获得的未来现金收益的现值

(Present Value of Future Cash Flows);E(Dn) 代表n期的预期现金收入或预期利润;r代表与风险正

相关的折现率,亦即投资报酬率。进一步地,预期的

现金收入又可一分解成:

E(Dn)=Rn-Cn-Hn-Tn

?

其中:Rn为银行的总收入,Cn是银行负债的成本,

Hn是日常管理成本,Tn是税收成本。这些变量均是对

未来第n期的预测值。

? 折现利率r也可以分解为两个部分:预期的无风 险利率i和与银行资产负债相联系的风险酬金g, 即: r= i+g

?

从理论上看,用经济学方法来评价银行的

价值是准确客观的,但从公式也可以看出,它

的计算并非易事,因为对银行未来收益、收益 期限和风险程度的精确测量非常困难。因此, 如果金融市场充分有效,银行经营中的所有信 息都在股票的价格上得到了充分的反映,也可 以通过银行股票的价格反映银行的价值。即:

V=PN

?

其中:P是银行股票的市场价格;N是银行

股票的数量。

10.1.2商业银行绩效评价体系

?

商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标,

计算和分析这些比率的过程也就是财务分析的过

程。在财务分析的过程中,要运用各种信息之间

的关系,评估银行过去和现在的财务状况和经营

成果,预测银行将来的前景。

?

一般说来,财务分析的主要方法是比率分析

法,即结合资产负债表、损益表及其它财务报表

的相关项目,采用对比的方法进行分析。

?

财务报表的分析按实现银行经营总目标过程

中所受的制约因素分为四类,即盈利性比率指标、

流动性比率指标、风险比率指标和清偿力及安全

性比率指标。

1.盈利性比率指标

?

盈利性比率指标是用来衡量商业银行运用

资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。

盈利性指标的核心是资产收益率和股本回报率,

利用这两个财务指标及其它派生财务比率指标

可较准确地认识银行的获利能力。

? 1)资产收益率(ROA)。资产收益率是银行纯 利润与全部资产净值之比,其计算公式为:

资产收益率= 纯利润/资产总额×100%

资产收益率指标将资产负债表、损益表中
相关信息有机结合起来,是银行运用其全部资 金获取利润能力的集中体现。

? 2)营业利润率。营业利润率排除了特殊项目 的影响,更准确地体现了银行经营效率,计 算表达式为:

营业利润率= 税后营业利润/资产总额 ×100%

?

由损益表可以看出,银行营业利润来自

于经营活动中各项利息收入和非利息收入,

不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘

亏等不常发生的营业外活动影响,是银行经

营能力和成果的真实情况。因而营业利润率

指标反映了银行真实、稳定的获利能力。

? 3)银行净利差率。银行利息收入是其主要 收入来源,利息支出是其主要成本支出项目,
因此利差收入是影响商业银行经营业绩的关 键因素。银行净利差率的主要计算公式为:

银行净利差率= (利息收入-利息支出)

盈利资产

?

盈利资产指那些能带来利息收入的资产。

银行总资产中,除去现金资产、固定资产外,

均可看作盈利资产,在计算中分母也应采取

平均值。

? 4)非利息净收入率。非利息净收入率不只是银行获 利能力的标志,同时也反映出银行的经营管理效率, 计算表达式为:

非利息净收入率= (非利息收入-非利息支出)

资产总额

?

由损益表中可知,银行非利息收入来自于手续费

和佣金收入,获得这类收入不需要相应增加资产规模,

较高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。非

利息支出包括提取贷款损失准备、员工薪金、折旧等

间接费用,同银行管理效率直接相关,因而较高的非

利息净收入率意味着相对较低的各类间接费用开支,

表明银行管理效率良好。

? 5)银行利润率。计算表达式为:

银行利润率= 纯利润/总收入×100%

?

由计算式中可以看出,该指标反映了银行收

入中有多大比例被用做各项开支,又有多大比例

被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来,

该比例越高,说明银行获利能力越强。

? 6)权益报酬率(ROE)。又称净值收益率、股 东投资收益报酬率等,计算表达式为:

权益报酬率= 纯利润/资本总额×100%

?

该指标反映了银行资本的获利程度,是银行

资金运用效率和财务管理能力的综合体现,同股

东财富直接相关,受到银行股东的格外重视。

2.流动性比率指标

?

流动性在任何企业经营中都是盈利性和安全性

之间的平衡杠杆。商业银行由于自身不寻常的资产

负债结构,更易受到流动性危机的威胁,这也是银

行将流动性指标从一般风险指标中分离出来的原因。

?

流动性指标反映了银行的流动性供给和各种实

际的或潜在的流动性需求之间的关系。银行流动性

供给在资产方和负债方均可存在,如银行拆入资金

或出售资产都可以获得一定的流动性。流动性需求

则可通过申请贷款和提存等形式作用与资产负债两

个方面,因而流动性指标在设计时应综合考虑银行

资产和负债两方面情况。

? 1)现金资产比例(现金资产/资产总值)。该指标是 银行所持现金资产与全部资产之比,现金资产具有完全 的流动性,可随时应付各种流动性需求。该比例高反映 出银行流动性状况较好,抗流动性风险能力较强。然而, 现金资产一般是无利息收入的,如果现金资产比例太高, 则银行盈利资产下降,影响收益。
? 2)国库券持有比例(国库券/资产总值)。国库券是 银行二级准备资产的重要组成部分,对银行流动性供给 有较大作用。一方面国库券自身有较强的变现能力,银 行出售国库券可直接获得流动性供给,另一方面,国库 券是一种被普遍接受的抵押品,银行可以用其进行质押 贷款,即持有国库券也可产生间接的流动性供给。该比 值越高,银行的流动性越好。

? 3)持有证券比例(证券资产/资产总值)。

?

单纯应用该指标判断银行流动性具有很大局

限。这主要是因为证券的变现能力同其市场价

值密切相关,在市场利率上升时,证券市价下

跌,特别是一些长期证券难以按购入成本和记

账价值流转出去,因此分析持有证券给银行提 供的流动性时,须结合指标市值/面值评判。

?

一般情况下,市值/面值比例越低,说明银

行所持有证券的变现力越低,从中可获得的流

动性供给越小。

? 4)贷款资产比例(贷款/资产总值)。

?

该指标是银行贷款资产与全部资产的比值。

?

贷款是银行主要盈利资产,其流动性较差,该比值

较高,反映银行资产结构中流动性较差部分所占比例较

大,流动性相对不足。另一方面,贷款内部各组成部分

又具有不同的流动性。其中一年内到期的贷款在一个营

业周期内自动清偿,可以带来相应的现金流入,提供一

定的流动性,因而可以用一年内到期贷款/总贷款作为

贷款资产比例的补充指标,补充指标值越高,说明银行

贷款中流动性较强部分所占比例较大,银行的流动性状

况越好。

?

上述指标1~4主要从资产项目来反映银行的流动性。

小银行受其规模、市场地位的影响,一般依靠提高资产

的流动性来应付各种流动性风险,因而在对小银行进行

绩效分析时,这四个指标具有较大意义。

? 5)易变负债比例(易变负债/负债总值)。

?

该指标反映了银行负债方面的流动性风险情况,比值

越高,说明银行面临的潜在流动性需求规模较大且不稳定。

? 6)短期资产/易变负债。

? 该指标衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流 动性需求之间的对比关系,比值越高,说明银行的流动性 状况越好。

?

指标5~6主要从负债方面考虑商业银行流动性情况。

在运用这两个指标进行银行业绩分析时必须注意银行的规

模,一些大银行,特别是地处金融中心的大银行,在经营

中更多地利用增加短期负债来获取流动性,小银行依靠资

产变现取得流动性,因而对于规模不同的银行,同一指标

数值所反映的流动性状况可以有较大差异。

? 7)预期现金流量比。该指标是预计现金流 入与流出之比值,设计时考虑了一些表外 项目的影响,可以弥补指标1~6的不足。 银行现金流出包括正常贷款发放、证券投
资、支付提存等项目,还包括预计贷款承
诺需实际满足的部分及预计的其它或有负
债一旦发生需要支付的部分。现金流入包
括贷款收回、证券到期所得或偿付、预期
中的证券出售及各类借款和存款的增加等。 指标值大于1的不同值,显示该银行未来流 动性可能有所提高的程度。

3.风险比率指标

?

在财务管理和财务分析中,风险被定

义为预期收入的不确定性,这种收入的不

确定性会降低企业价值。商业银行面临复

杂多变的经营环境,收益水平受多种因素

的干扰,风险指标将这些因素做了分类,

并定量反映了商业银行面临的风险程度和

抗风险能力。

1)利率风险。

?

当前的商业银行业务日益多样化,成为“金

融百货公司”,以多种金融服务获取收益。但从

根本上来看,银行主要收入来源仍然是各种生息

资产,成本项目主要是为融资而发生的利息支出。

市场利率的被动往往会引发银行利差收入以至全

部营业收入的波动,这就是利率风险。

?

资金配置不同的银行面对相同的利率波动所

受影响是不同的,即利率风险暴露不同,这种差

别可以通过以下两个利率风险指标度量:

(1)利率风险缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债;

(2)利率敏感比例=利率敏感性资产/利率敏感性负债。

?

利率敏感资产是指收益率可随市场利率变动重新调

整的资产,如浮动利率贷款。以相同的方式可以定义利

率敏感性负债。在应用上述两个指标分析时,应注意保

持计算式中资产负债期限上的一致。

?

指标(1)、(2)在含义上是一致的。当缺口为0

或比值为1时,银行不存在利率风险暴露,利差收益不

受利率运动影响,其它指标值均意味着存在利率风险暴

露。样本银行指标值与均衡值(0或1)偏差越大,银行

面临的利率风险越大。

2)信用风险
? 银行的信用风险指银行贷款或投资的本 金、利息不能按约得到偿付的风险。
? (1)贷款净损失/贷款余额。贷款净损失 是已被银行确认并冲销的贷款损失与其后 经一定的收帐工作重新收回部分的差额, 反映了信用风险造成的贷款资产真实损失 情况。该指标衡量了银行贷款资产的质量 状况,比值越大,说明银行贷款资产质量 越差,信用风险程度越高。

? (2)低质量贷款/贷款总额。低质量贷款由三部分组 成:

? 一是逾期贷款,指超过偿还期90天尚未收回的贷款;

? 其次是可疑贷款,确认标志是债务人未能按约支付利息, 这往往是债务人财务状况恶化、最终无力偿还本息的先 兆;

? 最后是重组贷款资产。

?

低质量贷款的信用风险程度很高,是产生未来贷

款损失的主要根源。该指标是对指标(1)的补充,估

计了潜在的贷款损失,比值越高,银行贷款中信用风

险越大,未来发生的可能的贷款损失越大。

? (3)贷款损失准备/贷款损失净值。贷款损失 准备来自于银行历年税前利润,是对为来可能
出现的贷款损失的估计,并可以弥补贷款资产
损失。该项指标比值越高,表明银行抗信用风 险的能力越强。

? (4)贷款损失保障倍数。该指标是当期利润加 上贷款损失准备金后与贷款净损失之比,比值
越大,说明银行有充分的实力应付贷款资产损 失,可以减少贷款损失对银行造成的不利影响。

?

上述指标集中考察了银行贷款资产的风险

状况,并未对证券投资进行信用风险评估,这

是因为银行所持有的证券以政府债券为主,信

用风险程度相对较低。

3)欺诈风险、内部贷款比例

?

银行经营中会遭受内部人员的欺诈或舞弊

行为所产生的风险,这类风险称为欺诈风险。

欺诈风险一般没有直接的度量指标,往往用其

它指标间接反映,例如,内部贷款比例。

?

该指标是银行对其股东或经营管理人员的

贷款与总贷款之比,粗略衡量了由内部交易所

带来的可能的欺诈风险程度。一般而言,欺诈

风险与该指标数量呈正相关关系。

4.清偿力和安全性比率指标

?

银行清偿力是指银行运用其全部资产

偿付债务的能力,反映了银行债权人所受

保障的程度,清偿力充足与否也极大地影

响银行的信誉。

?

从恒等式“净值=资产-负债”来看,

银行清偿力不足或者资不抵债的直接原因

是资产损失过大,致使净值小于零,负债

不能得到完全保障。但清偿力不足的根本

原因是资本金不足,未能与资产规模相匹

配,因而传统的清偿力指标主要着眼于资

本充足情况。具体指标有:

1)净值/资产总额

?

该项比值越高,表明银行清偿能力越强。该

指标是一项传统指标,优点是计算方便。随着银

行业务的不断发展,其资产和负债结构有了很大

改变,不同资产所面临的风险有较大差异,资产

规模和资产可能遭受的损失之间不再只是一种简

单的比例关系,故该指标的有效性有所下降。

? 2)净值/风险资产

?

风险资产是总资产对现金资产、政府债券和

对其它银行的债权扣除后剩余的部分。将这些无

风险资产扣除后,该指标更多地体现了资本吸收

资产损失的保护性功能,能较准确地反映银行清

偿力。

3)《巴塞尔协议》中资本充足率指标

?

随着银行业务的发展,银行资产种类越来越多,

风险资产的风险程度不同,有必要对其不同的风险程

度进行考核;尤其是表外业务的发展,其风险的存在

是显而易见的,并且该风险已严重威胁到银行经营的

安全,有必要把其纳入到清偿力考核指标内。

? 4)资产增长率与核心资本增长率。该指标主要反映银 行清偿能力的变化情况。一般情况下,银行资产增长
率低于核心资本增长率,说明银行的清偿能力加强;
反之,银行的清偿能力减弱。这组指标也可用于银行 间比较清偿力大小。

? 5)现金股利/利润。银行的净值中占比最大的是利润 的累积,现金股利是银行利润的净流出。这项指标越
高,表示银行的利润累积能力越差,清偿力和安全性 都会受到一定的影响。

10.2 绩效的评价方法

?

对于银行绩效的分析,首先可以通过将

上述的指标比率与本行历史同期、上期及银

行同业进行比较,以得出银行的发展状况及

在同业中的位置。除此之外,将上述指标尤

其是盈利性指标进行解析也可以对银行经营

状况做一个基本评价。

10.2.1比率分析法

?

比率分析法以上述指标体系为核心,从盈利

能力、流动性、风险性和清偿力及安全性四个方

面对银行经营业绩分别做出评价,最后形成完整

的结论。

?

比率分析法的核心是绩效评价指标,但孤立

的指标数据是毫无意义的,并不能说明银行业绩

的好坏,必须在比较中才能发挥作用。比较的形

式主要有同业比较和趋势比较。将一家商业银行

的绩效评价指标值与同业平均水平进行横向比较,

可以反映出该行的经营中的优势与不足。利用连

续期间对指标值进行比较,可以看出该银行的经

营发展趋势,并对未来情况做出预测。

?

在实际分析中,同业比较和趋势比较

应结合起来使用。在应用财务比率进行绩

效评价时,也应注意到银行规模上的差异,

很多情况下,绩效评价指标的差异来自于

规模差异以及相应经营方法上的不同,不

能等同于经营业绩之间的差距。最后,在

利用财务比率分析时,还应注意表外业务

的情况,如经济环境的变化、利率走势等

外部因素。

10.2.2杜邦分析法

?

综合分析法,是将银行的经营业绩看作一个

系统,从系统内盈利能力和多风险因素的相互制

约关系入手进行分析。

?

银行的经营业绩是一个包括多个因素的完整

系统,其内部因素相互依存、相互影响,比率分

析方法人为地将银行业绩分为4个方面,割裂了

相互间联系。综合分析法弥补了这种不足,将银

行盈利能力和风险状况结合起来对银行业绩做出

评价。杜邦分析法是一种典型的综合分析法,其

核心是净值收益率(ROE),该指标有极强的综

合性。

1. 两因素的杜邦财务分析
两因素的杜邦财务分析是杜邦分析的基 本出发点,集中体现了其分析思想,其模型 为:
ROE= ROA×EM 其中:
? ROE:股东收益率(Return on Equity) ? ROA:资产收益率(Return on Assets) ? EM:股本乘数(Equity Multiplier)=资产
总额/股本账户总额,反映银行资金管理效率。

?

ROE是股东所关心的与股东财富直接相关的重

要指标,上面的两因素模型显示,ROE受资产收益

率(ROA)和股本乘数(EM)的共同影响,资产收

益率(ROA)是银行盈利能力的集中体现,它的提

高会带来ROE的提高,即ROE指标间接反映了银行

的盈利能力。

?

ROE指标也可体现银行的风险状况。提高股本

乘数(EM),可以改善ROE水平,但也带来更大风

险。一方面,股本乘数(EM)加大,银行净值比重

降低,清偿力风险加大,资产损失较易导致银行破

产清算。另一方面股本乘数(EM)会放大资产收益

率的波动幅度,较大的股本乘数(EM),导致ROE

不稳定。

2. 三因素及四因素的杜邦分析方法

银行资产收益率取决于多个因素,将其分解可以扩 展为三个因素分析模型,能更好地从ROE指标出发分析 评价银行业绩。

ROE=ROA×EM

=PM×AU×EM

=TME×EME×AU×EM

其中:

? PM:净利润率=税后净收入/ 营业总收入

? AU:资产利用率=营业总收入/ 资产总额

? TME:税赋管理效率=税后净收入/ 税前净收入

? EME:支出管理效率=税前净收入/营业净收入

?

模型显示,银行ROE指标取决于上面这三因素,其

中净利润率和资产利用率也包含着丰富的内容。

? 首先,银行净利润率(PM)的提高,要通过合理的资 产和服务定价来扩大资产规模,增加收入,同时控制费 用开支使其增长速度小于收入增长速度才能得以实现, 因而该指标是银行资金运用能力和费用管理效率的体现。
? 其次,资产利用率(AU)体现了银行的资产管理效率。 银行的资产组合包括周转快、收益低的短期贷款、投资, 又包括期限长、收益高的长期资产,还包括一些非盈利 资产。各类资产在经营中都起一定作用,不可或缺良好 的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高其资 产利用率,导致ROA指标的上升,最终给股东带来更 高的回报率。

?

银行净利润率不只是同其资金运用以及

费用管理效率相关,也同银行的税赋支出有

关。在银行利润表部分已说明,银行税前利

润是其营业中的应税所得,不包括免税收入

和特殊的营业外净收入。

? 税后净收入/税前净收入越高,反映银行的税 赋支出越小,税赋管理较为成功。

? 税前净收入/营业总收入也反映了银行的经营 效率是银行资金运用和费用管理能力的体现。

?

实际上,将PM分解为TME和EME后,

就得到了四因素的杜邦分析模型。

思考与练习:
? 1. 商业银行绩效评价指标体系由哪几 类构成?各自侧重哪些方面?
? 2. 简述杜邦分析法。

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6、梦想一旦被付诸行动,就会变得神 圣。— —阿? 安?普罗 克特

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7、梦是心灵的思想,是我们的秘密真 情。— —杜鲁 门?卡 波特

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8、梦想,是一个目标,是让自己活下 去的原 动力, 是让自 己开心 的原因 。

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9、一个有事业追求的人,可以把梦做 得高些 。虽然 开始时 是梦想 ,但只 要不停 地做, 不轻易 放弃, 梦想能 成真。

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10、心存希望,幸福就会降临你;心存 梦想, 机遇就 会笼罩 你。

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11、努力向上吧,星星就躲藏在你的 灵魂深 处,做 一个悠 远的梦 吧,每 个梦想 都会超 越你的 目标。

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12、有时你的梦想达到是一种幸福, 有时梦 想破灭 也是一 种幸福 。

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13、每个人的生命都是一只小船,梦 想是小 船的风 帆。

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14、世界上有条很长的路叫做梦想, 还有堵 很高的 墙叫做 现实。

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15、很难说什么是办不到的事情,因 为昨天 的梦想 ,可以 是今天 的希望 ,并且 还可以 成为明 天的现 实。

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16、用强烈欲望作为达成梦想的后盾 ,使欲 望变得 狂热, 让它成 为你脑 中最重 要的一 件事。

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17、一个人有钱没钱不一定,但如果 这个人 没有了 梦想, 这个人 穷定了 。

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18、梦是一种欲望,想是一种行动。 梦想是 梦与想 的结晶 。

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19、我不是一个有远大梦想的人,更 多的时 候是努 力最好 每一件 事情, 一定会 有惊喜 等着你 。

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20、梦想绝不是梦,两者之间的差别 通常都 有一段 非常值 得人们 深思的 距离。 ——古 龙

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